Маркет-мейкеры и маркет-юзеры рынка Форекс
Все участники рынка Форекс по энергичности и по своему воздействию на курсы валют делятся на две категории: маркет- мейкеров и маркет-юзеров. Маркет-мейкеры– это большие банки и финансовые компании, определяющие нынешний уровень валютного курса за счет значительной доли своих операций в общем мировом объеме рынка. Маркет-мейкеры непрерывно активно контролируют курсы приобретения и продажи разных валют и вступают в сделки по ним. Маркет–мейкеры – участники рынка, принявшие на себя обязанность обеспечивать ликвидность по определённому инструменту путём выставления заявок на покупку и продажу в течение торговой сессии.
Маркет-юзеры – это финансовые учреждения, осуществляющие запрос стоимости валют на рынке. как правило это малые банки и финансовые компании, использующие для своих операций тот курс, который для них ставят маркет-мейкеры. Маркет-юзеры не являются активными игроками на рынках, и, хотя совместный объем их операций на рынке может быть достаточно большим, доля всякого из них незначительна.
Маркет-мейкеры определяют котировки валют для мелких банков, а маркет-юзеров принимают или же не принимают эти котировки маркет-мейкеров. Таким образом, маркет-мейкеры — котируют стоимость (make price), а маркет-юзеры — берут стоимость (take price).
Те котировки, коие трейдер видит в своем торговом терминале, хватаются маркет- юзерами (брокерами или же дилерами) у банков – маркет-мейкеров и напрямую зависят от политики конкретного предоставляющего их маркет-мейкера. У различных маркет-мейкеров ( участников различных пулов) котировки имеют все шансы сильно отличаться. Дилинговые центры(маркет- юзеры) в свою очередь, являясь посредниками меж трейдером и маркет-мейкером, также вводят в полученные котировки валют свои, часто очень значительные, коррективы. Трейдер обязан понимать, что дилер никогда не выставит те котировки, коие не принесут ему определенной прибыли. Причем, котировки у всех дилеров разные, в зависимости от степени честности и нормы его прибыли. Это несложно проверить. Так, в случае если открыть счета в нескольких дилерских центрах , то котировки у различных посредников будут разительно отличаться.
Некоторые дилеры для увеличения собственной прибыли начинают играть против общей позиции всех своих трейдеров, незначительно сдвигая котировки. В принципе, это даже невозможно назвать ложью - это весьма законное право дилера. И вы обязаны будете с этим согласиться – дилер дает вам вероятность участвовать в торгах, так как у вас не было нужной суммы, дабы открыть депозит у брокера от большого банка. большой дилер сдвигает котировки так, дабы торговля приносила выручка дилеру за счет кое-какого уменьшения прибыли клиентов, как бы пропорционально постепенно забирая часть прибыли у всякого трейдера.
Он, быстрее всего, этим и ограничится. А вот дилерский центр специально созданный для лжи ( будете внимательны, они теперь любят именоваться брокерами, по сути, ими не являясь), начинает играть не лишь против общей позиции всех игроков, а ещё и против конкретной позиции всякого клиента. И создать ему это слишком просто, так как дилеру не секрет в какую сторону открыта ваша позиция, численность денег на вашем счете и уровни, на коих установлены ваши стоп-лоссы (ограничители убытков). потому на краткий момент он весьма может изобразить такое движение рынка, которое заставит вашу позицию автоматически закрыться с убытком.
В данном случае на графике дилера в необходимый момент возникает кратковременный «всплеск», выбивающий ваш стоп или закрывающий вашу позицию по причине недостатка средств на счете. Причем на графиках иных дилеров вы подобных движений рынка не увидите. апеллировать трейдеру в такой ситуации не куда – в дилерском «оффшоре» истины не найти.
Другой известный вид лжи – это « проскальзывание». В моменты сильного движения рынка, у дилера «вдруг» зависает программное снабжение или исчезает канал связи, что не дает трейдеру взять выручка или минимизировать убыток. ни малейшего сбоя или же пропадания канала в облике сообщения на экране монитора «нет связи» у дилера на самом деле не было – это элементарно был предлог, дабы украсть выручка трейдера. А что в случае если правда был сбой? тогда разве можно веровать такой компании, которая не может купить нормальное компьютерное оснащение для торговли на рынке Форекс? По уподоблению с деньгами Форекса, такое оснащение - копейки. незамедлительно встает вопрос, а сумеет ли аналогичная компания собрать деньги на типовой лот для выхода на рынок?
В таких компаниях банкротство трейдера начинается незамедлительно. Так что, увидев в Интернете афиша о возможности открытия торгового счета со 100$ и плечом 1:100 и выше, хорошенько поразмыслите - стоит ли это делать? Да, часто эту услуги предлагают трейдерам и весьма честные организации для отработки торговой тактики. Но на российском рынке слишком большая вероятность, что вы попадете на дилерскую « кухню» и, в конечном счете, вас быстренько «съедят». Торговля на «демосчете» как правило не разрешает выявить мошенничество, жулики понимают, что покупателя надо залучить и не покажут вам всех своих заготовок для обмана. Последнее время известным у жуликов становится ЛОЖЬ новичков при поддержке «доверительного управления» на Форексе. Это, чаще всего, обычный грабеж.
Самый наилучший вариант начинать торговлю на рынке Форекс в России - это изобретение счета у зарубежного брокера, работающего в системе маркет-мейкера, если, конечно, для этого у вас имеются достаточные деньги и хватит знаний английского языка. Причем, для всякого инструмента рынка имеют все шансы быть свои признанные маркет-мейкеры, например: для рынка доллар/швейцарский франк — Union Bank of Switzerland, Credit Suisse, для рынка валют стран Юго-Восточной Азии — в прошлом, британский колониальный банк — Standard Chartered Bank и т.д.
Для рынка пары доллар/ рубль маркет-мейкерами являются российские финансовые компании, в первую очередь, ВТБ24(пожалуй, на сегодня наилучший российский банк по этой паре) и биржа ММВБ. А еще банки: Российский Кредит, банк Империал, интернациональный Московский банк, Онэксимбанк, Инкомбанк, МДМ - банк.
Российские банки ещё слишком молоды, дабы занять достойное место между мировых маркет- мейкеров главных валют, между таких как , Barclays Bank Pie, Chase Manhattan Bank, Deutsche Bank и т.д. , каждодневный оборот всякого ведущего маркет-мейкера составляет десятки миллиардов долларов. Это тоже, собственно, одна из причин финансового кризиса в России. очень многие финансисты уговаривали правительство в начале 2000-х годов, что России не надобно 2000 мелких коммерческих банков, а надобно 20-30 крупных. И как поменялся бы финансовый климат в России, будь у нас теперь такая немалая авторитетная брокерская контора как британская Man Financial Group. Финансовая ситуация в стране сегодня была навсегда иной, в случае если бы укрупнение финансовых организаций в России случилось своевременно, по другому ощутили бы себя российские трейдеры на рынке Форекс. Уж точно, не было бы такого численности дилерских «кухонь» - мы имели бы русских маркет-мейкеров и достоверных брокеров, почитаемых в финансовом мире.
Ну а пока, приобретения и продажи главных мировых валют российскими участниками Форекс, практически, не имеют воздействия на вселенской рынок ( помимо пары доллар/ рубль). А это значит, что финансовые посредники в России в множестве своем не работают на трейдеров, а играют против них, чем и живут, разоряя основная масса своих клиентов.
Очень свойственный пример – это грустный опыт китайских представителей финансовых посреднических услуг, который показал, чем может закончиться деятельность нерадивых по отношению к собственным клиентам компаний- посредников. сейчас в Китае, с лета 2008 года, рынок Форекс под запретом для приватных лиц, ввиду большого количества жалоб на мошенничество посредников, коие также лишились собственного заработка, как и трейдеры. В России состояние нисколько не лучше. слишком сложно выжить персональному трейдеру с небольшим депозитом в стране, где финансовый рынок проходит стадию становления.
Юрий Чашин 27.05.2009 http://chash24.Ru